华福证券投行屡遭罚单子公司重仓股连跌三年

时间：2025-11-24 19:23:18 标签: 328 0

华福证券近期因持续督导业务存在严重疏漏，遭到厦门证监局采取警示函监管措施。该机构在担任原新三板企业江平生物的主办券商期间，对其2021年及2022年两次定向发行项目未履行审慎核查义务，未能识别发行说明书中存在的虚假记载问题，导致所出具的专项文件失实。

监管调查显示，华福证券在持续督导过程中未建立有效的内核机制，对挂牌公司财务内控体系缺乏必要关注。根据行政监管决定，该公司需完善定向发行推荐业务管理制度，强化尽职调查标准，切实提升执业质量，相关违规记录已被纳入证券期货市场诚信档案。

这已是华福证券年内第三次因投行业务违规受到处分。今年5月，上海证券交易所对其出具书面警示，指出其在某公司债券挂牌项目中，对发行人贸易业务收入确认依据核查不足，质控与内核环节均未履行重点审查职责。4月，其上海自营分公司因负责人变更后未及时换领经营许可证，违反分支机构管理规范，再遭行政监管。

更严重的争议发生在财富管理领域。3月曝光的映雪资本“福牛1号”私募产品爆雷事件中，华福证券在销售环节将高风险产品标注为R2低风险等级，宣传资料承诺“优质债券投资”与“稳定月息”，实际持仓却集中于已爆雷房企债券及违约债券。截至2024年4月清算时，产品净值暴跌至0.3522，投资者平均亏损超60%，引发集体投诉。

在直投业务方面，华福证券通过子公司华福资本重仓持有的天合光能股票持续拖累业绩。公开数据显示，自2022年股价见顶后，该标的累计跌幅逾80%，导致公司股票投资规模显著收缩。评级机构报告指出，其单只股票集中度居高不下，股价波动已对整体盈利构成持续压力。

接连出现的合规漏洞与业务风险，反映出华福证券在内部控制、风险识别及投资者适当性管理等方面存在系统性问题。随着监管力度持续加强，该机构亟需通过全面整改重建市场信任。

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