基金代销机构思路转变

作者：配查查内容团队　审核：配查查研究组　最后更新时间：2025-11-15 02:55:20

时间：2025-11-15 02:55:20 标签: 391 0

今年9月初，中国证监会正式公布了《公开募集证券投资基金销售费用管理规定（征求意见稿）》，标志着公募基金行业迈入第三阶段费率改革周期。新规发布后，多家基金销售机构迅速调整业务方向，在战略布局、客户拓展和服务模式上展开了深度优化。

战略重心转向权益类产品

在销售策略上，代销机构普遍加大了对权益类产品的人力与资源投入。政策导向显示，监管层对权益类基金的扶持力度显著，其费率下调幅度相对较小，促使机构将业务重点向这一领域倾斜。例如，部分销售团队频繁对接银行自营、农商行等渠道，以挖掘高净值客户对偏股混合基金的配置需求。

与此同时，私募基金赛道也成为机构发力的新方向。一些原本以公募业务为核心的代销公司开始拓展多元业务线，通过服务高净值群体寻找增长突破点。此外，部分长期专注于B端业务的机构正探索“B to B to C”模式，借助电商或生活类APP的牌照资质，在多样化场景中触达个人投资者。

服务体验成为竞争核心

随着基金产品供给日益丰富，提升用户服务体验已成为代销机构的关键竞争力。行业逐步从单纯销售转向投顾驱动，强调为客户提供灵活、科学的一站式资产配置方案。例如，盈米基金旗下且慢平台推出了以“投资时长”为权益分级标准的创新体系，重新定义了客户服务维度。

人工智能技术也在服务升级中扮演重要角色。近期，盈米基金与阿里云合作发布了财富管理领域的智能体评测集FinMCP-Bench及投顾模型Dianjin-Qieman-FA-Agentic，通过工具协同与复杂问题处理能力，推动服务向专业化、智能化演进。

值得注意的是，公募基金行业机构投资者直销服务平台（FISP）的启动进一步重塑了行业生态。该平台帮助基金公司减少对传统渠道的依赖，加速构建自有直销体系。对中小代销机构而言，信息透明化使得单纯依靠规模扩张的模式难以为继，唯有通过精细化服务提升自身价值，才能在竞争中立足。

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