A股上半年收官：北证50涨40%，3700股飘红

时间：2025-07-01 06:13:03 标签: 10 0

2025年上半年资本市场呈现全面回暖态势，近四千只个股实现上涨，超百只个股涨幅突破100%，市场风险偏好显著提升。结构性行情中，人工智能大模型迭代、人形机器人产业化落地、新消费场景崛起、创新药研发突破及固态电池技术演进成为贯穿全周期的投资主线。值得注意的是，银行业延续强势表现，20家上市银行股价刷新历史峰值。

细分领域中，军工板块凭借自主可控技术突破与装备升级需求放量集体走强；游戏产业在行业规范化政策助推下估值修复；光伏产业链受益于全球能源转型加速迎来供需格局改善；半导体则在国产替代浪潮中展现业绩弹性。

政策层面持续释放积极信号，2025年政府工作报告着重强调深化资本市场改革三大方向：推动养老金、保险资金等中长期资金入市，健全市场风险应对储备机制，构建股市楼市协同发展新格局。制度红利的持续释放为市场注入确定性预期。

科技领域迎来标志性事件，DeepSeek大模型的突破性进展触发中国资产价值重估浪潮，算力租赁、云计算基础设施等核心赛道指数呈现阶梯式上涨，科技成长主线获资金深度布局。

国际资本对中国资产配置意愿显著增强。高盛在6月策略报告中重申对A股与港股的超配评级，预判沪深300指数目标位4600点；摩根士丹利指出美元走弱与全球配置多元化将驱动未来12个月资金持续流入；野村东方国际证券强调弱美元周期下中国权益资产具备显著超额收益空间。

汇丰银行最新全球机构投资者调查显示，超七成受访者将中国列为新兴市场首选，经济刺激政策与科技产业吸引力成为关键驱动因素。德意志银行同步上调2025年中国经济增长预期0.2个百分点，指出财政货币协同发力与服务消费韧性构成双重支撑。

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