中证协调研债券中介监管与投资者保护

时间：2025-06-25 18:27:40 标签: 44 0

多家券商机构向记者反馈，中国证券业协会近期就债券市场中介机构监管及投资者保护机制展开深度调研。此次调研聚焦现行制度框架的完善与协调性，要求券商从交易所债市与银行间市场的双重视角出发，围绕监管规则的系统性、透明度及科学性三大维度提出专业建议。

业内人士指出，本次调研覆盖领域极为精细，既关注法规层级效力与业务全流程覆盖度，又深入探讨行政监管与自律管理的权责边界。监管层特别重视制度工具与立法目标的匹配性、执法实践效果，以及规则体系是否契合债市发展规律，体现三大政策导向：构建统一监管框架、优化中介评价机制、强化司法保障体系。其核心目标在于推动债券市场向高质量发展转型，同时精准平衡行业创新活力与投资者权益保护的双重需求。

据悉，中证协同时要求券商提供境外成熟市场的制度参考，重点征询承销商职责、存续期管理、评级审计等中介环节的监管经验，涵盖美、英及香港等市场的投资者保护机制运行模式。券商还被鼓励对现行《公司债券发行与交易管理办法》等核心制度提出具体修订方案，特别是在中介机构权责界定、失信惩戒机制及投资者救济渠道等关键环节的创新建议。

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